陕西监管局

【关键词】

债券发行人  欺诈发行  信息披露违法

【案情简介】

2019年至2020年期间，某债券发行人通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，该债券发行人还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

证监会依据《证券法》第一百八十一条、《证券法》第一百九十七条依法对该债券发行人责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对该债券发行人时任董事长、实际控制人处以顶格罚款4700万元，并依据《证券法》第二百二十一条和2015年《证券市场禁入规定》(证监会令第115号)第三条第一项、第五条第三项的规定采取终身证券市场禁入措施。并对另外5名责任人给予警告,分别并处以2500万元、900万元、750万元、280万元、20万元的罚款，其中3人还被采取市场禁入措施；对1名责任人处以200万元的罚款。

【案例警示】

交易所债券市场作为企业直接融资的重要渠道，在降低企业融资成本、增进融资效率、强化市场约束方面发挥重要作用。债券发行人在享受融资便利的同时，应当切实增强法治意识和投资者保护意识。证监会依法对某债券发行人欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，并对相关责任人予以处罚、市场禁入，是开展债券市场统一执法以来的最严尺度，依法从重从严惩处财务造假。各发行人应引以为戒，严格遵守法律法规，依法履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，切实维护市场诚信基础，依法维护资本市场秩序，保护投资者合法权益。