安徽监管局

    【案例回顾】

    投资者李某于2020年2月3日晚间10点左右，通过A证券公司手机交易软件以跌停板价格预约挂单卖出持仓股票“晨鑫科技（002447）”，系统显示“不支持隔日委托”，导致李某无法正常挂单。李某认为A证券公司交易软件应在交易日收盘后及时清算，并在清算后或按固定时间提供隔日委托功能，系统不应在晚上10点后仍无法向投资者提供该功能权限。李某就上述事项多次向监管机构进行投诉，后期又向调解机构申请调解，要求赔偿损失。

    【案例分析和启示】

    部分证券公司向投资者提供隔日委托服务，其交易系统在特定时间点（一般为清算后）接受投资者预申报下一交易日的委托指令，并于次日参与集合竞价。由于证券公司交易系统是根据中登公司和交易所提供的相关清算数据进行清算，而中登公司、交易所提供数据的时间并非固定，若碰到极端行情等特殊情况时，中登公司、交易所向证券公司提供清算数据的时间会有延迟。本案中因2月3日市场行情属极端行情的情况，中登公司和交易所提供清算数据的时间有延迟，投资者李某当晚（某时某分）进行隔日委托操作时，A证券公司系统正在根据中登公司和交易所提供的清算数据进行清算。由于系统数据未清算完结，故该时点暂不支持投资者申报隔日委托。

    本案有如下启示：证券公司方面。一是要建立健全规章制度及业务办理流程。针对可能存在的特殊情况，应当制定具体应对措施，确保系统运营及相关业务办理正常进行；二是要注重优化用户体验。本案中，李某拟进行隔日委托时，如系统提示语改为“正在清算中，尚不支持隔日委托，请您稍后再进行操作。”可以提升投资者体验，避免发生纠纷；三是加强投资者教育。本案中，因投资者李某对隔日委托功能不清楚，导致与A公司产生矛盾纠纷。如A公司事前加强对投资者教育和服务，即可避免类似投诉纠纷的发生。投资者方面。一是在参与某项业务前，应仔细阅读、听取证券公司有关该项业务或产品的介绍、操作流程及风险提示等内容，并根据自身情况判断是否适合参与该项业务；二是要注重对相关业务规则、知识的学习，可通过行业监管机构、交易所、经营机构及投资者教育基地等正规平台，了解行业发展态势，学习相关业务知识。